Skatt på utdelning

Skatt på utdelning beror helt på vilken typ av aktie du äger. På vanliga noterade aktier beskattas utdelningen som inkomst av kapital med 30 procent. Men äger du kvalificerade andelar i ett eget fåmansbolag gäller de särskilda 3:12-reglerna, där utdelning upp till ett gränsbelopp beskattas med bara 20 procent. Från och med inkomstår 2026 räknas gränsbeloppet fram på ett nytt sätt efter den största reformen av 3:12 på många år. Den här guiden, som hör till vår kompletta guide om skatt och deklaration, går igenom hur utdelning beskattas, hur det nya grundbeloppet beräknas, vad det betyder för avvägningen mellan lön och utdelning vid brytpunkten för statlig skatt och hur du redovisar allt på blankett K10 i din inkomstdeklaration.

Utdelning på vanliga aktier: 30 procent i kapital

Äger du aktier i ett noterat bolag, eller onoterade aktier som inte är kvalificerade, beskattas utdelningen som inkomst av kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. Det gäller utdelning, räntor och kapitalvinster på ett vanligt aktie- och fondkonto (depå).

Två specialfall är värda att känna till:

• ISK och kapitalförsäkring. Har du aktierna på ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring beskattas inte den enskilda utdelningen. I stället schablonbeskattas hela innehavet löpande genom en schablonintäkt som beräknas på kapitalunderlaget. Du betalar alltså skatt på själva innehavet, oavsett om du fått utdelning eller inte.
• Onoterade okvalificerade andelar. Utdelning på onoterade aktier som inte är kvalificerade tas upp till fem sjättedelar i inkomstslaget kapital, vilket ger en effektiv skatt på 25 procent.

Resten av den här guiden handlar om det som är mest komplicerat och som de flesta företagare faktiskt frågar om: utdelning från ett eget fåmansbolag, där aktierna är kvalificerade och 3:12-reglerna styr beskattningen.

3:12-reglerna: så fungerar beskattningen av utdelning från fåmansbolag

3:12-reglerna (samlingsnamnet kommer från en tidigare paragrafplacering, numera 57 kap. inkomstskattelagen) avgör hur utdelning och kapitalvinst från ett fåmansbolag delas upp mellan inkomstslagen kapital och tjänst. Reglerna gäller dig som äger kvalificerade andelar, alltså i praktiken dig som är aktiv i ditt eget bolag.

Logiken bygger på ett gränsbelopp. Tanken är att den del av avkastningen som motsvarar en rimlig kapitalavkastning får beskattas lågt i kapital, medan överskott därutöver ses som ersättning för ditt arbete och beskattas progressivt i tjänst, på ungefär samma nivå som lön. Tre nivåer gäller:

Utdelningens storlek	Inkomstslag	Skatt
Upp till gränsbeloppet	Kapital	20 %
Över gränsbeloppet, upp till takbeloppet	Tjänst	Progressiv (kommunal + ev. statlig)
Över takbeloppet	Kapital	30 %

De 20 procenten är tekniskt sett ingen egen skattesats. Av utdelningen inom gränsbeloppet tas två tredjedelar upp till beskattning i kapital, och på det beloppet betalar du 30 procent. Två tredjedelar av 30 procent blir 20 procent, vilket är den effektiva skatten du betalar.

Takbeloppet är ett tak för hur mycket utdelning som ska beskattas i tjänst. För inkomstår 2026 är takbeloppet för utdelning 7 506 000 kr (90 inkomstbasbelopp). Utdelning över taket beskattas åter i kapital, med 30 procent. Det är en spärr som främst berör mycket stora utdelningar.

Nya 3:12-reglerna från 2026: ett gemensamt grundbelopp

Här kommer den viktigaste nyheten. Riksdagen beslutade i november 2025 om förenklade 3:12-regler som trädde i kraft den 1 januari 2026 och tillämpas första gången för räkenskapsår som påbörjas efter den 31 december 2025, alltså inkomstår 2026 (deklarationen du lämnar 2027).

Tidigare valde du mellan två sätt att räkna fram gränsbeloppet, förenklingsregeln och huvudregeln. Från och med inkomstår 2026 finns i stället en enda beräkningsregel. Gränsbeloppet består nu av ett grundbelopp och, för den som har anställda, ett lönebaserat utrymme.

Grundbeloppet

Grundbeloppet motsvarar fyra inkomstbasbelopp. Du använder inkomstbasbeloppet för året före inkomståret, alltså 2025 års inkomstbasbelopp på 80 600 kr. Det ger ett grundbelopp på 4 × 80 600 = 322 400 kr för 2026. Lägg märke till att grundbeloppet och det lönebaserade utrymmet räknas på inkomstbasbeloppet året före inkomståret (80 600 kr), medan takbeloppet ovan räknas på inkomstårets eget inkomstbasbelopp (83 400 kr för 2026). Det är därför de två talen utgår från olika inkomstbasbelopp. Grundbeloppet fördelas lika på antalet andelar i bolaget. Äger du andelar i flera fåmansföretag får du beräkna ett grundbelopp totalt, fördelat i förhållande till ditt sammanlagda innehav.

Utöver grundbeloppet får du lägga till ränta på den del av ditt omkostnadsbelopp (i regel det du satsat in i bolaget) som överstiger 100 000 kr. Räntan är statslåneräntan året före inkomståret plus nio procentenheter, vilket för 2026 ger 11,55 procent.

Det lönebaserade utrymmet

Betalar du och de anställda ut tillräckligt med lön kan gränsbeloppet bli betydligt större genom ett lönebaserat utrymme. Reformen tog bort det tidigare löneuttagskravet (att du själv måste ta ut en viss minsta lön) och det så kallade kapitalandelskravet på fyra procent. Numera kan alla delägare i princip tillgodoräkna sig ett lönebaserat utrymme, förutsatt att bolaget faktiskt har betalat ut kontanta löner.

Det lönebaserade utrymmet är 50 procent av den del av bolagets kontanta löneunderlag som överstiger åtta inkomstbasbelopp. För 2026 motsvarar det ett avdrag på 8 × 80 600 = 644 800 kr innan beräkningen börjar. Utrymmet är dessutom begränsat till högst 50 gånger din egen eller en närståendes kontanta lön.

Sparat utdelningsutrymme och blankett K10

Tar du ut mindre utdelning än ditt gränsbelopp ett år försvinner inte mellanskillnaden. Det outnyttjade utrymmet sparas som sparat utdelningsutrymme och kan användas kommande år. Det är därför många företagare lämnar K10 och beräknar gränsbelopp varje år, även de år de inte tar någon utdelning alls: utrymmet byggs upp till framtida uttag.

Obs: Med de nya reglerna räknas det sparade utdelningsutrymmet inte längre upp med ränta. Tidigare ökade det sparade utrymmet varje år, men den uppräkningen är borttagen från och med deklarationen du lämnar 2027.

Hela beräkningen redovisas på blankett K10, som du lämnar tillsammans med din inkomstdeklaration (INK1). K10 räknar fram årets gränsbelopp, hur stor del av utdelningen som beskattas i kapital respektive tjänst, och hur mycket sparat utdelningsutrymme du tar med dig till nästa år. Du lämnar K10 även de år du inte tar utdelning, annars förlorar du möjligheten att bygga upp sparat utrymme. Mer om vilka bilagor som hör till deklarationen finns i vår guide om inkomstdeklarationen.

Räkneexempel: utdelning inom grundbeloppet 2026

Anta att du äger samtliga aktier i ditt fåmansaktiebolag, har ett omkostnadsbelopp under 100 000 kr och inget sparat utdelningsutrymme sedan tidigare. Du har inga anställda och tar ingen lön som ger lönebaserat utrymme. Bolaget gör vinst och du vill ta utdelning för inkomstår 2026. Siffrorna nedan är ett förenklat exempel.

Steg	Belopp
Grundbelopp (4 × inkomstbasbelopp 80 600 kr)	322 400 kr
Ränta på omkostnadsbelopp (under 100 000 kr, ingen ränta)	0 kr
Lönebaserat utrymme (ingen lön)	0 kr
Årets gränsbelopp	322 400 kr
Utdelning du tar ut	322 400 kr
Skatt i kapital (20 % av 322 400 kr)	64 480 kr

Du betalar alltså 64 480 kr i skatt på en utdelning på 322 400 kr, vilket motsvarar 20 procent. Tar du i stället ut en lägre utdelning, säg 200 000 kr, beskattas de 200 000 kronorna med 20 procent (40 000 kr) och resterande 122 400 kr av gränsbeloppet sparas som sparat utdelningsutrymme till kommande år.

Det här är just det som gör utdelning attraktiv jämfört med lön: 20 procents skatt är klart lägre än marginalskatten på lön över brytpunkten för statlig skatt, som ofta landar runt 50 procent. Samtidigt bygger lön upp pension och sjukpenninggrundande inkomst på ett sätt som utdelning inte gör, och utdelning förutsätter att bolaget faktiskt gått med vinst efter bolagsskatt. Avvägningen mellan lön och utdelning är därför individuell.

Vanliga misstag med utdelning i fåmansbolag

1. Att hoppa över K10 ett år utan utdelning. Lämnar du inte K10 förlorar du möjligheten att bygga upp sparat utdelningsutrymme. Lämna blanketten varje år, även vid noll utdelning.
2. Att tro att gamla regler gäller. Förenklingsregeln och huvudregeln är ersatta av ett gemensamt grundbelopp från inkomstår 2026. Schablonbeloppet på 2,75 inkomstbasbelopp finns inte längre.
3. Att ta utdelning innan vinsten finns. Utdelning får bara beslutas av bolagsstämman ur fritt eget kapital efter fastställd balansräkning. Du kan inte ta utdelning på en vinst som ännu inte redovisats.
4. Att blanda ihop bolagsskatt och utdelningsskatt. Bolaget betalar först bolagsskatt på vinsten. Utdelningen tas sedan ur vinsten efter skatt och beskattas en gång till hos dig som ägare.
5. Att glömma närståendereglerna. Tar flera närstående utdelning ur samma bolag finns särskilda regler för hur utrymmet och beskattningen i tjänst samordnas. Kontrollera detta innan ni beslutar om utdelning.

FAQ

Hur mycket skatt betalar jag på utdelning från mitt fåmansbolag? Utdelning upp till ditt gränsbelopp beskattas med 20 procent i inkomstslaget kapital. Utdelning över gränsbeloppet beskattas progressivt i tjänst, ungefär som lön, upp till takbeloppet på 7 506 000 kr för 2026. Över taket beskattas utdelningen åter i kapital med 30 procent.

Vad är gränsbeloppet 2026? Från och med inkomstår 2026 består gränsbeloppet av ett grundbelopp på fyra inkomstbasbelopp, vilket med 2025 års inkomstbasbelopp på 80 600 kr blir 322 400 kr, fördelat på antalet andelar i bolaget. Till det kan läggas ränta på omkostnadsbelopp över 100 000 kr och ett lönebaserat utrymme.

Vad hände med förenklingsregeln och huvudregeln? De är borttagna från inkomstår 2026. Tidigare valde du mellan förenklingsregeln (ett schablonbelopp) och huvudregeln (omkostnadsbelopp plus lönebaserat utrymme). Nu finns i stället en enda beräkningsregel som bygger på grundbeloppet.

Hur beskattas utdelning på vanliga aktier? Utdelning på noterade aktier som inte är kvalificerade beskattas som inkomst av kapital med 30 procent. Har du aktierna på ett ISK eller i en kapitalförsäkring beskattas i stället hela innehavet löpande genom en schablonintäkt.

Måste jag lämna K10 även om jag inte tar utdelning? Det är starkt rekommenderat. K10 är hur du beräknar och sparar gränsbelopp till framtida år. Lämnar du inte blanketten ett år bygger du inte upp något sparat utdelningsutrymme, vilket kan kosta dig lägre skatt längre fram.